（1）2010年9月份，甲公司预计11月份需要1 000吨豆粕作为原料。当时豆粕的现货价格为每吨3 015元，甲公司对该价格比较满意。据预测11月份豆粕价格可能上涨，因此甲公司为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行豆粕套期保值交易。甲公司9月份买入100手11月份豆粕合约，价格为3 135元/吨。11月份买入某油脂加工厂1 000吨豆粕，价格为3 075元/吨。卖出100手11月份豆粕合约，价格为3 225元/吨。

　　（2）甲公司于2010年11月1日与新加坡AS公司签订合同，约定于2011年1月30日以S（新加坡币）每吨60元的价格购入100吨橄榄油。甲公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1S＝4.5人民币元，合同金额S6 000元。2011年1月30日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。

　　假定

　　①2010年12月31日，1个月S对人www.*民币远期汇率为1S＝4.48人民币元，人民币的市场利率为6％；

　　②2011年1月30日，S对人民币即期汇率为1S＝4.46人民币元；

　　③该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；

　　④不考虑增值税等相关税费。油脂厂将其划分为公允价值套期，2010年12月31日确认远期外汇合同公允价值的金额为119.4元，2011年1月31日确认的远期外汇合同公允价值的金额为240元，企业均计入资本公积，库存商品的金额为26 760元。

　　要求：

　　1.根据资料（1），逐项分析、判断农场和甲公司的期货合约是买入套期保值还是卖出套期保值，并简要说明理由。

　　2.根据资料（1）计算此项套期保值对甲公司损益的影响金额。

　　3.根据资料（2），逐项分析、判断甲公司的做法是否正确，并简要说明理由。

　　3.

　　【正确答案】：1. 甲公司的期货合约是买入套期保值，甲公司为了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现货市场上买入现货商品或资产的同时，将原买进的期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进行保值。

　　2.现货市场上亏损金额为（3075-3015）×1000＝60 000（元），期货市场上盈利为（3225-3135）×1000=90 000（元），整体增加利润为30 000元。

　　3.甲公司的做法不完全正确。

　　（1）甲公司将远期外汇合同划分为公允价值套期的处理是正确的，根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。wｗw.ExamＷ。CoM

　　（2）远期外汇合同公允价值金额计算正确。

　　20×6年12月31日 远期外汇合同的公允价值＝[（4.5-4.48）×6 000/（1＋6％×1/12）]＝119.4（元人民币）。

　　20×7年1月30日 远期外汇合同的公允价值＝（4.5-4.46）×6 000＝2 40（元人民币）。

　　（3）油脂厂将套期保值认定为公允价值套期后，远期外汇合同公允价值应该计入当期损益（套期损益），如果认定为现金流量套期才应该计入资本公积。

　　（4）库存商品的金额=60×100×4.46+2 40=27 000元。公允价值套期下远期外汇合同公允价值影响库存商品的金额，现金流量套期不影响库存商品的金额。